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2月28日晚間央行宣布,自2015年3月1日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率。金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)0.25個百分點至5.35%;其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應調(diào)整。
時隔三個月貨幣政策再次發(fā)力,盡管市場普遍覺得“并不意外”,但央行2015年首次降息也令多家銀行利率連夜“一浮到頂”,資金市場產(chǎn)生的一連串變化將從多方面影響百姓經(jīng)濟生活。
1、多家銀行 存款利率“一浮到頂”
此次降息央行進一步將存款利率浮動區(qū)間上限由基準利率的1.2倍擴大至1.3倍。擴大存款浮動區(qū)間后,活期存款利率將從原來的0.35%提高至0.455%;一年期定存將從2.5%提高至3.25%;2年期、3年期定存最高可上浮至4.03%和4.888%。
“這意味著經(jīng)營成本的加大,利差的進一步縮小,對銀行來說,挑戰(zhàn)還是蠻大的。”中山大學銀行業(yè)研究中心主任陸軍說。
“我們連夜開會商量應對,存款利率應該會上浮到頂。”某股份制銀行廣州分行信貸部負責人告訴記者。記者注意到,2月28日晚間已有恒豐銀行、成都農(nóng)商行、青島銀行等多家銀行率先行動,將存款利率上浮30%。
2、投資者 在理財上可加大配置
央行此次降息還是讓資金市場“風云再起”。“毫無疑問,將對市場資金的流動性產(chǎn)生巨大影響,對股市、樓市將有直接的作用。”業(yè)內(nèi)人士較為一致的觀點這樣認為。
去年央行降息后,股市隨后揮手告別漫漫熊市而步入牛市,A股也走出了一波牛氣沖天的行情。從近期股市表現(xiàn)看,受經(jīng)濟基本面疲軟等因素拖累,行情漸顯疲態(tài)。羊年節(jié)后首個交易日,兩市也未能實現(xiàn)開門紅。業(yè)內(nèi)機構(gòu)表示,從基本面看,央行降息將進一步降低社會融資成本,有助于緩解經(jīng)濟下行壓力,從而對股市構(gòu)成利好。此外,央行連續(xù)的降息和降準將為市場釋放出更為明確的信息,從而利好股市。
市場人士表示,降息將引導市場資金利率下行,一定程度上緩解企業(yè)融資成本。對于普通老百姓而言,則意味著房貸月供將節(jié)省不少。
業(yè)內(nèi)人士表示,去年央行降息后,雖然反應不及股市那樣猛烈,但樓市也不甘寂寞,各地樓市都出現(xiàn)了不同程度的銷售熱潮。預計此次央行降息將進一步降低銀行和購房者成本壓力,從而利好房地產(chǎn)市場。
不少投資咨詢?nèi)耸空J為,在寬松的資金面下,目前是資金入市的好時期,投資者在理財上可加大配置。
3、未來貨幣政策 仍將保持穩(wěn)健偏松
“此次降息是我國應對2015年初經(jīng)濟增長各項主要指標低于預期、進一步降低社會融資成本、穩(wěn)定經(jīng)濟增長的重要舉措,在預期之內(nèi)。”交通銀行(601328,股吧)金融研究中心副總經(jīng)理仇高擎表示。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2015年一季度以來,制造業(yè)PMI、進口、用電量等一系列經(jīng)濟指標均表現(xiàn)不佳,潛在“通縮”風險加劇。從企業(yè)角度而言,融資成本仍然較高,剔除物價因素后的企業(yè)實際融資成本更高。
專家認為,在此情況下,降息有利于帶動貸款利率和整個社會融資成本下行,緩解企業(yè)壓力,起到穩(wěn)增長的效果。
澳新銀行中國經(jīng)濟師周浩表示,本次降息是應對經(jīng)濟形勢下行壓力和跨境資本流出的有效舉措。周浩表示,下一步還需要通過降準來提高市場流動性,這樣才能充實降息的效果,否則實際市場利率可能下不來。
央行強調(diào),此次利率調(diào)整的重點仍是保持實際利率水平適應經(jīng)濟增長、物價、就業(yè)等基本面變動趨勢,并不代表穩(wěn)健的貨幣政策取向發(fā)生變化。專家預期,未來貨幣政策將保持“松緊有度”。(新華社：王凱蕾、武衛(wèi)紅、王淑娟、杜放)
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