小額貸款公司陷“進(jìn)退兩難”處境 未來路在何方？
2013/4/20
【核心提示】在2008年剛開放全國(guó)試點(diǎn)時(shí)，浙江等地的民營(yíng)企業(yè)擠破頭想成立小貸公司，然而時(shí)至今日，這些當(dāng)年的“急先鋒”們卻紛紛打算將小貸公司的牌照賣掉，退出這個(gè)行業(yè)。這些經(jīng)營(yíng)者的態(tài)度之所以發(fā)生了如此大的轉(zhuǎn)變，原因是多方面的。
自2005年在五省（區(qū)）啟動(dòng)試點(diǎn)和2008年在全國(guó)范圍內(nèi)試點(diǎn)以來，由于符合廣大中小企業(yè)的需求，大批小貸公司如雨后春筍般涌現(xiàn)出來，據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2012年底，我國(guó)小額貸款公司已達(dá)6080家，貸款余額超過6000億元。2005年小額貸款公司試點(diǎn)開啟，當(dāng)年公司數(shù)量尚不足10家，但到2009年已突破1000家，至2011年底已突破4000家。
小額信貸指的是以個(gè)人或者家庭為核心的經(jīng)營(yíng)類貸款，其主要服務(wù)對(duì)象是廣大工商個(gè)體戶、自主創(chuàng)業(yè)的農(nóng)民、小作坊業(yè)主等，貸款金額一般為20萬元以下、1000元以上。小貸公司扎根民間，對(duì)所在地周圍的企業(yè)情況比較熟悉，并且手續(xù)簡(jiǎn)便，放貸速度快，可以滿足那些不符合銀行貸款條件但又急需
資金的企業(yè)的融資需求，是解決小微企業(yè)融資難問題的有效渠道之一。
在2008年剛開放全國(guó)試點(diǎn)時(shí)，浙江等地的民營(yíng)企業(yè)擠破頭想成立小貸公司，然而時(shí)至今日，這些當(dāng)年的“急先鋒”們卻紛紛打算將小貸公司的牌照賣掉，退出這個(gè)行業(yè)。這些經(jīng)營(yíng)者的態(tài)度之所以發(fā)生了如此大的轉(zhuǎn)變，原因是多方面的。
首先，小貸公司有“名不正”的困擾。專家認(rèn)為，小貸公司是不吸收公眾存款、專營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的貸款零售商，應(yīng)歸入金融企業(yè)行列。但實(shí)際中，小貸公司被定位為普通工商企業(yè)，從稅收方面看，由于目前沒有針對(duì)小貸公司的稅收優(yōu)惠政策，小貸公司稅收參照一般工商企業(yè)執(zhí)行，須繳25%的所得稅和5.56%的營(yíng)業(yè)稅及附加，稅收負(fù)擔(dān)較重。
第二，資金杠桿比例較低，且無法提高。監(jiān)管部門規(guī)定，小貸公司可從一到兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金，融入資金額不能超過其資本凈額的50%，即銀行貸款和股東自有資金最高比例是1:1。但在實(shí)踐中，大銀行很少向小貸公司放款。且法規(guī)規(guī)定，小貸公司只能貸款不能接受存款。既無存款來源，又融資困難，往往小貸公司剛成立不久，資金就發(fā)放一空，后續(xù)乏力。由于小貸企業(yè)資金鏈時(shí)常斷裂，公司業(yè)務(wù)難以開展，大大降低了它的利潤(rùn)率。
第三，小貸公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高。上海某投資公司總經(jīng)理說，現(xiàn)在6個(gè)月至1年期銀行貸款利率為6%。根據(jù)央行規(guī)定，小貸公司1年期貸款利率最高不能超過基準(zhǔn)利率的4倍，即24%，否則就是非法的高利貸。但向小貸公司借款的企業(yè)往往是被銀行拒之門外的風(fēng)險(xiǎn)比較高的企業(yè)。小貸公司要是輕易把資金貸給這些企業(yè)，弄不好連本金都收不回來。
除了經(jīng)營(yíng)困難外，小貸公司還經(jīng)歷著發(fā)展瓶頸。杭州某一小貸公司總經(jīng)理回憶道，當(dāng)初之所以想成立小貸公司，是因?yàn)樾≠J公司是準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，將來有可能轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行。大家都以為開小貸公司能像開銀行一樣賺大錢。理想雖然很美好，但現(xiàn)實(shí)很殘酷。距離銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》已有3年多時(shí)間，但迄今為止，尚無一家小貸公司成功轉(zhuǎn)型成為村鎮(zhèn)銀行。
之所以沒有實(shí)現(xiàn)“零”的突破，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，與《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》中較為苛刻的改制條件有很大關(guān)系。小額貸款公司要改制為村鎮(zhèn)銀行，就必須滿足“單一非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、自然人及關(guān)聯(lián)方持股不超過10%”和“最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”的條件，按照這一規(guī)定，改制后，小貸公司交由銀行控股及管理，小貸公司的股東只能以參股形式出現(xiàn)。這是小貸公司股東普遍不能接受的。一位小貸公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，不是大股東，就沒有主要決策權(quán)，相當(dāng)于只是投資分紅而已，投資回報(bào)率可能還沒有以前高。
而且，即便小貸公司順利轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行，仍面臨著不少困難。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，小貸公司缺乏吸儲(chǔ)公信力。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的吸儲(chǔ)市場(chǎng)，國(guó)有大銀行有國(guó)家信譽(yù)做保障，股份制銀行的實(shí)力也比村鎮(zhèn)銀行要強(qiáng)，農(nóng)信社扎根農(nóng)村幾十年在當(dāng)?shù)匾灿锌诒r(nóng)民到新設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行存款的動(dòng)力小，如果沒有銀行入股的背景，吸收存款會(huì)更加艱難。其次是缺乏貸款的掌控能力。小貸公司貸款投放依靠的是人力評(píng)判，而商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)是基于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，這是兩種完全不同的經(jīng)營(yíng)模式。第三是產(chǎn)品的創(chuàng)新能力。目前銀行業(yè)發(fā)展速度非常快，產(chǎn)品紛繁復(fù)雜，即使是國(guó)有股份制銀行和商業(yè)銀行更新產(chǎn)品及服務(wù)都感到非常吃力，小貸公司變成村鎮(zhèn)銀行，進(jìn)入到這樣一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)當(dāng)中非常不容易。
如此看來，小貸公司似乎正處在“進(jìn)退兩難”的處境，但前路并非一條。專家建議，小貸公司或可發(fā)展成為金融公司，而非直接轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行。金融公司不能吸收公眾儲(chǔ)蓄存款，但是可以吸收來自企業(yè)的大額存款，這可以幫助小貸公司解決融資瓶頸問題。因此，小貸公司直接轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行要邁的“臺(tái)階”過高，轉(zhuǎn)制成金融公司可成為過渡時(shí)期。（中國(guó)中小企業(yè)信息網(wǎng) .投融界·資訊）
